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DAX Wochenend Check

admin — Fri, 07 Aug 2009 15:54:21 +0000

Die durchaus durchwachsene Woche endete dort, wo sie begonnen hatte. Mit einem fulminanten Auftakt katapultierte sich der deutsche Aktienindex in luftige Höhen, konnte die Käufer jedoch nicht lange bei der Stange halten. Ein Abverkauf bis in den starken Unterstützungsbereich um 5.300/20 setzte ein, um – so scheint es – Anlauf für weitere Hochs zu nehmen.

Im Stundenchart

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Das steigende Dreieck, welches sich über die letzten Wochen solide ausbaute, wurde zur Mitte dieser Woche nach unten verlassen. Nüchtern betrachtet würde der Charttechniker hier erstmals verkaufen – was unterm Strich betrachtet auch leicht verzögert geschah. Die Kraft der Bären reicht jedoch nur knappe 160 Zähler aus – dann ging das Zepter wieder in die Bullen-Fraktion. Anschluss-Käufe und gute Zahlen am heutigen Handelstag feuerten den Index aus seinem leicht negativen Abwärtstrend auf Stundenbasis heraus. Nüchtern betrachtet würde das der Charttechniker kaufen.

… sehen wir uns jedoch vorab noch den Tageschart an und gleichen alle Fakten mit unserem Signalgeber ab …

Tageschart

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Im Tageschart wird erstmals sichtbar, wie enorm die heutige Handelsspanne war. Im direkten Vergleich deckt sie die Kerze vom Montag komplett ab und setzt sogar noch ein kleines Hoch oben drauf!

Fazit + System

Der DAX ist zweifelsohne schwer überkauft und dürfte recht bald korrigieren – wann und wo bleibt leider bis hier hin offen. Interessant wird es in wie weit er die Euphorie zum Anfang der neuen Woche umsetzen kann!

In Anbetracht der aktuellen Marktlage und Konstellationen generierte unser Handelssystem heute ein BUY Signal. Zielbereiche sollen 5520 und 5560 sein. Ein Break unter 5.300 hätte aller Wahrscheinlichkeit nach eine Trendwende zur Folge.

Bitte beachten Sie in jedem Falle unseren §9 Haftungsausschluss

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Sat, 06 Jun 2009 10:18:37 +0000

Den Anfang machen wir wie gewohnt mit dem Tageschart auf 3-Monatsbasis. Diese Zeitperiode ist speziell für kurzfristig orientierte Trader interessant, da sich relativ häufig Signale und Formationen ergeben, die sich leicht traden lassen.

Der wichtige Sprung über die 5.000er Marke wurde diese Woche gleich zu Anfang geschafft und vollzog im gleichen Zug mit einer atemberaubenden Rallye ein neues 3-Monatshoch. Die 5.200 war zum greifen nahe, blieb uns jedoch bis zum Wochenende verwehrt. In unserer gestrigen Börsenbriefausgabe sprach ich von einem absoluten Wunschszenario für den Wochenabschluss. Die Rede war von einem Sprint auf ein neues Hoch und die damit folgende Bestätigung für den laufend kurzfristigen Trend. Zwar hatten wir heute noch einmal einen schönen Versuch unternommen um unser Ziel zu erreichen, doch die Verkäuferseite
hat uns einen Strich durch die Rechnung gemacht und den Index zurück ins defensive Mittelfeld gedrückt.

Kurzfristiger Ausblick & Einschätzung:

Wir kriechen nun seit Anfang Mai an der unteren Parallele des Trendkanals langsam gen Norden, können aber nicht wirklich Land gut machen.
Ich denke jedoch, dass es sich um eine kurze „Auszeit“ handelt, bevor es zu einem Ausbruch und anschließenden Test der oberen Parallele kommt (Vgl. Szenario Mrz. – Mai). Brechen wir durch den aktuell noch sehr stabilen Trend nach unten ab, besteht kein Grund zur Panik. Erst bei Erreichen des „Basis-Niveaus“ sollten wir unsere Strategie überdenken und handeln. Unsere Leser, die uns schon seit mehreren Jahren lesen wissen, dass wir uns in unseren Analysen und Einschätzung primär auf charttechnische Gegebenheiten konzentrieren und den fundamentalen Aspekt aufgrund seiner uneinschätzbaren Natur nur begrenzt „zu Rate“ ziehen. Nun, auch dem letzten Kritiker der Chartanalyse dürfte allmählich der Boden unter den Füßen butterweich werden, in Anbetracht der wirklich soliden Einschätzung
unseres Hauses. Ehrlich gestanden war es speziell in den letzten drei Wochen nicht sonderlich schwierig eine überwiegend treffende Interpretation aus den Märkten zu ziehen, denn die Dynamik tat ihr bestes um die Bullen auf der Spur zu halten.

Die Lage hatte sich jedoch von Woche zu Woche und letzten Endes von Tag zu Tag immer mehr zugespitzt – im wahrsten Sinne des Wortes. Der Keil, bestehend aus dem kurzfristigen Aufwärts- und dem mittelfristigen Abwärtstrend begann den DAX30 unter Druck zu setzen und das ausgerechnet an einem wirklich
entscheidenden Scheideweg – der oberen Trendparallele.
Anfang der Woche haben wir dann noch einmal alles mobilisiert, was es zu mobilisieren gab und schafften den Sprung über die Parallele. Jetzt ist es ganz wichtig, dass wir die Fahrt für die nächsten zwei bis drei Wochen beibehalten und den Ausbruch bestätigen. Kommt es zu einem Rückfall an die Parallele oder gar zu einem Bruch in den alten Verlauf, wäre der Ausbruch als Fehlsignal zu interpretieren und generiert ein mehr oder minder starkes Verkaufssignal auf mittelfristiger Basis.
Bleiben wir aber bei ersterem Szenario: Gelingt die Bestätigung, wäre der Weg in Richtung 5.800 Zähler für erste geebnet.

Fazit:

Positionstrader können erste Long-Positionen aufbauen und diese vorerst knapp unterhalb der oberen Abwärtstrendparallele in Form eines Stopp Loss absichern. Wir warten zwar noch auf eine endgültige Bestätigung des Trends, doch kann davon ausgegangen werden, dass diese nicht mehr lange auf sich warten lässt.

Daytrader sollten auf jedem Fall dem Trend treu bleiben und nur Signale traden, die auf der Long Seite erscheinen.

In diesem Sinne wünsche ich ihnen allen ein schönes Wochenende.

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DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Mon, 25 May 2009 18:03:40 +0000

Die Einschätzung über den Wochenstart vom Freitag haben wir ja ganz gut getroffen. Jetzt bleibt nur noch zu hoffen, dass wir auch noch über den weiteren Verlauf Recht behalten. Heute war jedenfalls von vornherein nicht mit den notwendigen Impulsen zu rechnen, da die USA den „Memorial day“ feiern und die Ticker still hielten. Es wird also die nächsten Tagen noch spannender werden, da die Amerikaner verspätet in die Woche starten und wir uns seit
letzter Woche in einem verzwickten Szenario befinden, zumindest was den DAX30 angeht. Die Frage ob der Trend hält oder letzten Endes doch bricht, quält Analysten von Tag zu Tag
mehr, in denen keine Entscheidung fällt.
Nach unserer Einschätzung würde der DAX nach dem heutigen Rücksetzer die Peitschen wieder schnalzen lassen und die Kurse auf neue 3-Monatshochs treiben. Rein technisch gesehen ist er ohne weiteres dazu in der Lage, sofern er sich an die typische „Ping Pong“ Systematik im Trendkanal hält.

Legende:

Das von mir bevorzugte Szenario wird in Form einer durchgezogenen Linie abgebildet. Die Alternative gibt sich gestrichelt. Meiner Meinung nach würden jetzt die Zeichen verhältnismäßig sehr viel besser stehen die 5.000er mit einem Ruck zu knacken, als letzte oder gar vorletzte Woche.

Fazit:

Der deutsche Aktienindex konnte uns auf seiner „lonesome Tour“ nicht wirklich überzeugen. Der ausbleibende Rückenwind aus den USA ist und bleibt einfach spürbar. Wir sind folglich dazu gezwungen die Füße still zu halten und nicht nervös zu werden. Fakt ist, nicht nur der DAX sondern auch die restlichen Indizes dieser Erde werden sich in nicht allzu ferner Zukunft aussuchen welche Seite sie bevorzugen – Bulle oder Bär.

Daher gilt für Daytrader primär den laufenden Aufwärtstrend zu handeln. Zwar wird das Bärengebrüll immer lauter, das sollte sie aber als disziplinierten Intradaytrader nicht aus der Bahn werfen. Legen sie ein wohl konzeptionierte Stopp-Loss Strategie an den Tag und begrenzen sich auf trendbestätigende Investments. So stellen sie sich nicht unnötig gegen den Strom und bleiben so konservativ wie möglich bis es eindeutig wird.

Positionstrader werden einmal mehr auf die Bank geschickt. Es wird nicht das letzte Mal sein beim dem sich die Geduld auszahlen wird.

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Fri, 22 May 2009 17:52:40 +0000

Am Montag dieser Woche war ich noch darauf eingegangen, dass die Zeichen für einen Bruch der 5.000 gut standen und die Wahrscheinlich dieses Szenarios von Tag zu Tag ansteigt. Dem war letzten Endes auch so, wenn auch nicht wirklich nachhaltig. Zum Wochenende hin sah es dann teilweise wirklich sehr schattig um unseren DAX aus. Mit letzter Kraft konnte er sich dann noch über die mehr oder weniger wichtige 4.900 Pkt. retten. Charttechnisch hat sich im Verlauf dieser Woche wenig getan. Der Trend ist noch immer der gleiche Bulle und scheint bis hier hin auf Tagesbasis nicht wirklich in Gefahr zu geraten. Wirklich interessant wird es gleich zu Beginn der neuen Woche, da sich die USA Feiertagsbedingt aus dem Handel ausklinken und unsere europäische Börse mit ihren Futures weder verseuchen noch stützen können. Wir sind also mal wieder auf uns alleine gestellt und können anhand dessen die Gunst der Stunde nutzen und für klare Linien sorgen – wie stark ist der DAX denn nun wirklich?

Legende:

Wir hatten die Abwärtstrendparalle aus dem 2-Jahreschart auf Wochenbasis schon geknackt, wurden aber kurze Zeit darauf wieder kräftig zurückgetrieben. Man scheint die Energie dieses Kampfes um die 5.000 Pkt. förmlich spüren zu können. Unvorstellbar wäre das Ausmaß gewesen, wenn der DAX es wirklich vor zwei Wochen gewagt hätte in seinem schwer überkauften Status den Angriff zu wagen. Die Niederlage würde uns vermutlich heute noch schmerzlich in den Knochen stecken. Jetzt ist es also umso wichtiger, dass wir noch einmal die Beine in die Hände nehmen und einen letzten Sprint performen, um die Festung zu Fall zu bringen – denn sind wir erst einmal über den Mauern, so ist es nur noch eine Frage der Zeit bis zum Sieg.

Gut, von Sieg kann/sollte/dürfte man eigentlich gar nicht sprechen. Ein Blick auf den Chart alleine genügt um uns auf den Boden der Realität zurückzuholen und die Spinnereien von 7.000, 8.000 und mehr beiseite zu stellen. Primär wird es jetzt tatsächlich existenziell wichtig sein für den weiteren Verlauf, dass die Parallele nachhaltig überwunden wird – viel Zeit bleibt nicht mehr. Ein nochmaliges Versagen wird vermutlich nicht mehr geduldet sondern abgestraft.

Nochmal zusammengefasst

Auf mittelfristige Sicht sind wir nun am Limit angekommen. Ab hier gibt es kein pardon mehr, sondern lediglich ein rechts oder links. Hoffen wir, dass der DAX genügend Kraftreserven hat und sich für den richtigen Weg entscheidet. Lass die Mühen der letzten Wochen nicht umsonst gewesen sein.

Fazit:

Eine ganze Woche ist nun vergangen und sie hat/konnte nichts an der heiklen Lage des DAX‘ ändern.

Daytrader sollten nun ihre Hosen mit Gürtel und Hosenträgern tragen. Die Situation spitzt sich zu und die Wahrscheinlichkeit, dass der in die Enge getriebene DAX bald in Form einer heftigen Kursreaktion zubeißt erhöht sich Tag für Tag. Erste Versuche die 5.000 Pkt. nachhaltig zu überwinden wurden abgedroschen und riefen die Bären kurzzeitig auf den Plan – der Kampf ist aufs Neue entfacht.

Positionstrader sollten nach wie vor abwarten welche Richtung sich ergibt. Wir treten aktuell auf der Stelle, was erfahrungsgemäß durchaus ein Indiz dafür ist, dass irgendetwas im Busch sitzt und sich baldige Steigerungen im Markt ergeben. Warten wir ab.

DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Mon, 18 May 2009 19:58:52 +0000

Also wer den „May‘09 sellt und away geht“, der verpasst einen wirklich spannenden Markt. Womöglich bevorzugt der DAX30 unser gepredigtes Wunschszenario einer kleinen Korrektur und einem Wirbelwind an Sturm auf den 5.000er Wiederstand ja tatsächlich – es sieht auf
jeden Fall ganz danach aus. Der heutige Handelstag hat dem deutschen Markt mit all seiner Kraft die Pforten geöffnet und den Riegel vor dem Bullengatter gezogen. Spannend bleibt es
allemal, da abgewartet werden muss, ob der Breakout von heute auch ein solcher ist, oder ob es sich um ein leider nicht mehr allzu seltenes Fehlsignal handelt. Wie der DAX sich auch entscheiden mag, es ändert nichts an der Brisanz der Situation. Wie am Freitag bereits erläutert befinden wir uns im Moment auf kritischem Niveau eines Scheidewegs. Hierfür habe ich ihnen der Einfachheit halber beide möglichen Szenarien in den Chart eingezeichnet:

Legende:

Die Lage hat sich im Vergleich zum Freitag wesentlich verbessert, jedoch nicht verändert. Zwar scheinen sich die Wolken zu lichten, was aber nicht heißen muss, sich jetzt zwangsweise in den Markt zu werfen um die eventuelle Anschlussrallye nicht zu verpassen.
Speziell aggressiv spekulativ orientierten Daytradern sei angetragen sich an die wesentlichen Unterstützungs- (4.650 Pkt.) und Wiederstandszonen (4.920 Pkt.) zu halten um einem evtl. Breakout in die falschen Richtung zu entgehen.

Positionstrader können sich allmählich die Schuhe binden und sich warm laufen. Bekommen wir einen ähnlich starken Wochenverlauf, bzw. Wochenabschluss wie den heutigen Handelstag, so lassen neue Kaufsignale nicht mehr lange auf sich warten.

Alles in allem präsentiert sich die Börse heute wieder von ihrer besten Seite und macht den Bären klar, dass noch sehr wohl Energie in den Zylindern steckt, die den Markt in den letzten Wochen gen Norden katapultiert haben. Tendenz weiterhin bullisch!

In diesem Sinne wünsche ich ihnen allen einen guten Start in die Woche.

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Sat, 16 May 2009 13:43:47 +0000

Seit dem ersten Anschein eines ersten Tests der 5.000er Marke am 07.05.09 kam der DAX30 nicht mehr so wirklich zum Zug. Ich hatte daraufhin kommentiert, dass ich das Szenario einer Erholung des einen direkten Angriffs bevorzugen würde, da der Markt über die Wochen immer weiter angeheizt wurde und letzten Endes stark überhitzt arbeitete. Im Wochenverlauf wurden dann kurzfristige Extreme im Rahmen der Korrektur erreicht und erfüllten somit beinahe die von uns festgelegte Handelsspanne von 400 Zählern. Die absolute Haltezone im aktuell laufenden Aufwärtstrend bei 4.480 Pkt. wurde bis hier hin noch nicht gefordert, sollte im weiteren Verlauf aber auch nicht ausgeschlossen werden, da sich auf diesem Niveau evtl. neues Potenzial in Form von Buy-Limits entfalten kann.

Zusammenfassung

Die letzte Woche dürfen wir ohne weiteres als Korrektur annehmen, sofern es dabei bleibt. Auf Tagesbasis sollten Tiefs unterhalb von 4.500/450 in jedem Falle vermieden werden, möchte man den Trend nicht in Gefahr bringen. Nach oben hat der Markt einiges an Luft gewonnen um aus einer Pullback-Formation genügend Schwung mitzunehmen für einen evtl. Break der runden 5.000 Pkt.

Unter Beobachtung im mittelfristigen Trend stand der Erstkontakt mit der Abwärtstrendparallele (rote Linie) auf Wochenbasis. Im ersten Anlauf sind wir mit dem Versuch kläglich gescheitert und werden nun mit einer Korrektur abgestraft. Die schlummernde Gefahr kann nun sein, dass sich der Verlauf mit einer abgeschlossenen Chartformation (mittelfristiger Abwärtstrend) zufrieden gibt und weitere Versuche die 5.000 nachhaltig zu überwinden und damit auf eine Fortsetzung des kurzfristigen Aufwärtstrends unterlässt. Spannend wird es nun allemal, sobald die bereits angesprochene Haltezone gefordert wird. Birgt diese nicht genügend Kräfte und versagt nachhaltig, so wäre das Thema „Ende der Bärenmarktrallye“ wieder

groß in den Schlagzeilen. Umgangen werden kann diese Thematik lediglich mit dem Zertrümmern des Abwärtstrends, welcher aktuell bei rund 4.950 Zählern verläuft. Die 5.000er Marke spielt in diesem Falle lediglich nur noch eine untergeordnet psychologische Rolle, da sich der Mythos der „mysteriösen Umstände“ an runden Tausendern mittlerweile in die Köpfe des Börsenvolks eingebrannt hat und für mehr Umsätze sorgt.

Wir halten fest

Eine wirklich entscheidende Etappe bricht an, die über Ende oder Fortsetzung des Abwärtstrends entscheiden wird. Die Tendenz ist nach wie vor positiv, kann sich aber mit unterschreiten wichtiger Haltebereiche schlagartig ändern, genauso andersrum, wenn wichtige Wiederstandszonen durchbrochen werden, erhält der Aufwärtstrend neuen Wind und Bestätigung.

Fazit:

Mittel- bis langfristig kann sich nun die Wende ergeben. Wurden die Tiefs schon gesehen, oder stehen wir noch vor der eigentlichen Katastrophe? Wir sind leider keine Hellseher, auch lässt sich an den Indikationen nichts Eindeutiges erkennen. Deshalb empfiehlt sich evtl. folgende Herangehensweise:

Daytrader sollten sich auf mehrfach wechselnde Tagestrends einstellen und diese auch nur mit Vorsicht traden. Enge Stopps sind in solch heißen Phasen selbstverständlich.

Positionstrader hingegen sollten auf klare Zeichen warten und sich nicht voreilig in den Markt treiben lassen. Desweiteren meine ich, in weiter fallende Kurse zu kaufen wäre nicht sehr sinnvoll, da wir uns definitiv auf der Kippe befinden. Sichern sie bestehende Positionen ab und doppeln erst nach, nachdem Wiederstände eindeutig durchschlagen wurden.

In diesem Sinne wünsche ich ihnen allen ein schönes Wochenende.

DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Tue, 12 May 2009 10:12:32 +0000

Vielleicht erwägt es der DAX30 nun doch noch vor dem Sturm auf die 5.000er Marke in eine kleine Ruhephase zu wechseln. Ich persönlich würde dieses Szenario auf jeden Fall begrüßen, denn es ist kein Geheimnis, dass ein ausgebrannter (übergekaufter) Markt nicht mehr genügend Ressourcen zur Verfügung hat, um eine so psychologisch starke Hürde nehmen zu können. Alternativ wäre eine Pause, in der sich der Markt rehabilitieren kann wünschenswert, denn im Anschluss daran kann ruhigen Gewissens aus den vollen geschöpft werden. Kurzfristig sehe ich also eine kleine Korrektur-, bzw. Seitwärtstendenz im Markt, bevor wir uns auf ein Geplänkel um die 5.000 einlassen. Aufgrund des abflachenden Volumens (Sell in May and go away?) kann mit einer geringeren Volatilität als in den vergangenen Monaten gerechnet werden – Rücksetzer bis 4.755/685 sollten dennoch nicht überraschen.

Zusammengefasst:

Ich würde eine Korrektur bis in den Bereich 4.755/685 einem voreiligen Angriff auf die 5.000 auf jeden Fall vorziehen, da der Markt schwer überkauft ist. Die Wahrscheinlichkeit eines Durchbruchs die sich daraus ergeben kann ist aufgrund ihrer potenziellen Schlagkraft unwahrscheinlich höher, als ein direktes Gestichel um den runden Tausender.

Fazit:

Die Indikation auf mittelfristige Sicht ist und bleibt bullisch sofern die 4.000 nicht aufs Korn genommen wird. Hier bündeln sich bereits wieder die ersten Nervenstränge nach dem brutalen Durchschlag vom 23.02.09 und versorgen den DAX mit wichtigen bullischen Impulsen.

Kurzfristig gesehen sollten wir uns primär darauf konzentrieren wie sich der DAX beim Erstkontakt mit der runden 5.000 verhält. Daytrader sollten daher nur sehr kleine Positionen mit engen Stopps eingehen, bis sich der Krisenherd abgekühlt hat. Spekulativ ausgerichtete Trader könnten einen Rücksetzer für günstige Einstiegsgelegenheiten nutzen. Konservativen Spekulanten wäre angeraten abzuwarten bis sich die Fronten klar geordnet haben.

Short-Positionen schließe ich persönlich komplett aus, da es gerade in solch einer Phase mehr als riskant ist sich gegen den Trend zu stellen.

In diesem Sinne wünsche ich ihnen allen einen guten Start in die Woche.

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Fri, 08 May 2009 20:03:23 +0000

Das von mir bevorzugte Szenario in Form einer zwei bis drei tägigen Korrektur blieb aus. Der DAX30 entschied sich, stur wie er ist, für das Verweilen über seiner Haltezone um 4.700 Zähler und mobilisierte in einem etwas durchwachsenen Freitagshandel noch letzte Kräfte um einen positiven Abschluss zu finden. Für uns ist nun interessant welche Folgen diese Sturheit für den Index haben könnte und mit welchem Potenzial noch gerechnet werden kann. Nun, in Anbetracht der Entwicklung wurde die 5.000er Marke zum Ziel der Anleger und wird sich vermutlich zu einem wichtigen Thema für die nächsten Handelswochen herausstellen. Gerafft sieht es nämlich so aus, dass auf diesem Niveau sowohl eine kurzfristige technische Begrenzung nach oben hin verläuft, als auch die lange Parallele aus dem mittelfristigen Chart hinzukommt. Gepaart könnte sich aus beiden Barrikaden Dynamit ergeben, dass sich explosionsartig gegen Attacken wehrt. Angenommen es kommt in der nächsten Woche zu einem Test der „magischen“ Marke, so wäre die Wahrscheinlichkeit eines nachhaltigen Bruchs aufgrund der bereits angebrochenen Kraftreserven (schwer überhitzter Markt) wesentlich geringer als die Möglichkeit, dass er daran abprallt. Die Folgen sind aus aktueller Sicht leider noch nicht absehbar, es darf aber mit erhöhten Gewinnmitnahmen und Verkaufsstreichen gerechnet werden. Erfahrungsgemäß bieten sich runde Tausender für solche Arten von Geplänkel gerne an.

Wir müssen unser Augenmerk nun verschärft auf die Wiederstands- aber auch Haltezonen richten. Es wird sich sicherlich sehr bald herauskristallisieren wie stark der momentane Trend tatsächlich ist.
Interessant hierfür wird in jedem Fall der Erstkontakt mit der Abwärtstrendparallele auf mittelfristiger Basis. Es ist nicht abzusehen ob wir uns mit scharfer Klinge in den Kampf werfen oder fluchtartig den Rückzug antreten werden. Nimmt man den Verlauf der letzten Wochen, so könnte man ohne hoch zu stapeln davon ausgehen, dass das Thema 5.000 nach einem kurzen hin und her abgehakt sein dürfte und die Reise ihre Fortsetzung findet. Ob das aber mit einem Tank auf Reserve (überhitzter Markt)

ein wirklich prickelndes Vorhaben ist wage ich zu bezweifeln. Ich würde es viel lieber sehen, dass der Index sich vor dem Sturm auf die Burg noch einmal erholt und mit geladenen Kanonen den Marsch aufnimmt.
Halten wir folgendes bis hier hin fest:
Der Trend ist unweigerlich bullisch und der Markt überhitzt. Die geballte Kraft der Anleger scheint endlos zu sein, wird jedoch mit dem Test der 5.000 auf die Probe gestellt.

Daher gilt aus meiner Sicht folgendes:

Bullisch: > 5.116, 5.316 & 5.400 Zähler

Bearisch: < 4.400 & 3.990 Punkte

Fazit:

Short-Positionen schließe ich persönlich komplett aus, da es gerade in solch einer Phase mehr als riskant ist sich gegen den Trend zu stellen.

In diesem Sinne wünsche ich ihnen allen ein wunderschönes Wochenende.

Eine neue Einschätzung erhalten sie wieder am kommenden Montag in gewohnter Manier.
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DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Tue, 05 May 2009 07:22:23 +0000

Ich möchte gleich zu Beginn darauf hinweisen, dass ich heute lediglich auf den kurzfristigen DAX30 zu sprechen komme, da sich auf dieser Zeitebene in den nächsten Wochen einiges tun wird – unabhängig vom mittelfristigen Aufwärtstrend welcher unumstritten nach wie vor intakt ist. Nun, ich hatte in der letzten Ausgabe am Freitag angekündigt, dass eine Fortsetzung der Fahrt gen Norden sehr Wahrscheinlich ist, jedoch aufgrund der aktuell wahrlich schwer überkauften Indikatoren auf Höhe der 5.000 gewarnt habe. Seien Sie versichert, dass es eine Erholungsphase geben wird, die möglicherweise (mal wieder) über das Vorstellungsmaß bzw. die Großzügigkeit eines Anlegers hinaus wächst und insgesamt um 400 – 500 Zähler in die Tiefe rauscht.. Erschrecken sie somit nicht, wenn es sich der DAX30 nicht lange an der großen 5.000 bequem macht. Geben sie dem Index Luft zum atmen er hat es bitter nötig.

Meine Einschätzung
Es macht den Anschein, als ob ich mit meiner Einschätzung vom Freitag gar nicht so weit weg liege – es passt zumindest optimal ins Bild. Laut meiner Analyse könnte der deutsche Aktienindex also noch bis an seine obere Begrenzung steigen um dann in eine Korrektur zu drehen. Beachten Sie bitte, dass erste Ausbrüche über 5.000 nicht überbewertet werden sollen in Form von hastigen Trades, jedoch eine Indikation vorab schicken, wonach man sich in den nächsten Wochen richten könnte.

Fazit:
Die Indikation auf mittelfristige Sicht ist und bleibt bullisch sofern die 4.000 nicht aufs Korn genommen wird. Hier bündeln sich bereits wieder die ersten Nervenstränge nach dem brutalen Durchschlag vom 23.02.09 und versorgen den DAX mit wichtigen bullischen Impulsen.

Kurzfristig gesehen sollten wir uns jedoch auf eine kleine Erholungsphase einstellen und die Gunst der Stunde nutzen. Kommt es nämlich nach der Pause zu einem Pullback, so wäre der Trend aufs neue bestätigt und sorgt sicherlich für genügend Schwung um die 5.000 zu Fall zu bringen. Daytrader mit hoch spekulativer Natur können evtl. auf das fallende Messer aufspringen, sollten es jedoch meiden in den fallenden Markt zu kaufen, denn wir wissen nicht wohin uns die Erholung tragen wird.

Folgende Chartmarken sollten wir also im Auge behalten:

Bullisch (Positionstrading)
Der Sprung über 5.100 und anschließendem Break der 5.400 wäre ein ganz klares Zeichen von Stärke und bestätigt den Bullenmarkt nachhaltig.

Bearisch (Positionstrading)
Fallen wir grob unter 4.000 Punkte, womit im Verlauf der nächsten Woche nicht gerechnet werden sollte, so würde sich ein gigantisches Unwetter zusammenbrauen.
Hier sei angemerkt, dass eine etwaige Erholung nicht überbewertet werden sollte, wenn sie denn auch scheinbar überdimensionale Ausmaße annehmen sollte.

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Fri, 01 May 2009 18:49:44 +0000

Aus dem Handel ins verlängerte Wochenende ging der DAX gestern mit einem leichten Plus. Die anfänglichen Gewinne mussten Gewinnmitnahmen weichen und drückten den Index somit wieder fast auf Einstandsniveau zurück. Im Grunde genommen ist das überhaupt kein Thema, da sich aus dieser Konstellation blitzartig ein neues Ausbruch-Signal gen Norden ergeben kann. Nüchtern betrachtet ist der DAX30 bis hier hin auch kern gesund (bis auf die Überhitzungen in den Indikatoren) und gibt uns Stoff zur Spekulation. So wie ich die Lage sehe und einschätze ergibt sich auf aktuellem Kurs ein vielleicht vorerst letzter Push in Richtung 5.000er Marke, bevor wir in eine kleine Erholungs-Phase wechseln. Eine Pause wäre deshalb so existenziell wichtig, da bereits einige Anleger wieder aus dem Markt gesprungen sind und auf neue Einstiegsgelegenheiten warten. Je weiter der Markt also an einem Stück steigt, desto dünner wird das Volumen auf der Käuferseite.

Zusammenfassung
Sollte es dem deutschen Aktienindex gelingen die Marke um 4.850 Zähler zu toppen, könnte es eine Zugabe bis 4.950/5.000 geben. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Markt dann in eine Erholungsphase wechselt ist sehr hoch und sollte Daytrader aufmerksamer werden lassen.

Abschließend gehen wir noch einmal mit dem Wochenchart auf Jahresbasis für die Positionstrader in die Analyse. Die Periode eignet sich speziell für Anleger mit einem Zeithorizont > 3 Monate pro Position.

Hier wird uns noch einmal verdeutlicht woran wir im DAX30 tatsächlich sind. Das wir noch lange nicht aus dem gröbsten heraus sind wird uns erst bewusst, je weiter wir die Zeit-Perioden auseinander ziehen. Grundsätzlich könnte uns tatsächlich noch ein Hammer drohen, sofern der Index nachhaltig bei der Überschreitung von 5.100 Punkten versagt. Das Volumina lauernder Verkäufer könnte verheerend sein.

Objektiv betrachtet steht einem Bruch der 5.000 und alles was darüber kommt nichts im Weg, da sich der Index bereits in den letzten Wochen in Stärke und Sturheit durchsetzen konnte.
Wirklich spannend wird es mit Über- bzw. Unterschreiten folgender Marken:

Bull = 5.400

Bear = 3.980

Zusammenfassung
Positionstrader sollten vielleicht in den kommenden Wochen erst einmal abwarten was geschieht. Eine Erholung ist überfällig und wird erwartet – wann und wo sie jedoch einsetzt bleibt ebenso unklar wie in welchem Ausmaß sie ausfallen wird. Unterm Strich gesehen folgen wir aber momentan einer stark bullischen Tendenz.

Was bedeutet das nun im Klartext?

Eine Fortsetzung der positiven Märkte und ein damit verbundener Test der 5.000er Marke im DAX30 ist sehr wahrscheinlich und könnte mit etwas Glück schon im Verlauf der nächsten Woche passiert sein. Außerdem rechnen wir mit einem guten Start am Montag (sofern sich über das Wochenende keine neue Hiobsbotschaften auftun) am deutschen Aktienmarkt,was genügend Selbstvertrauen verbreiten sollte um unserem Ziel (5.000) näher zu kommen.

Folgende Chartmarken sollten wir im Auge behalten:

Bullisch (Positionstrading)

Der Sprung über 5.100 und anschließendem Break der 5.400 wäre ein ganz klares Zeichen von Stärke und bestätigt den Bullenmarkt nachhaltig.

Bearisch (Positionstrading)

Fallen wir grob unter 3.980, womit im Verlauf der nächsten Woche nicht gerechnet werden sollte, so würde sich ein gigantisches Unwetter zusammenbrauen.
Hier sei angemerkt, dass eine etwaige Erholung nicht überbewertet werden sollte, wenn sie denn auch scheinbar überdimensionale Ausmaße annehmen sollte.