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DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Tue, 21 Apr 2009 09:29:07 +0000

Am Freitag kamen wir bereits darauf zu sprechen,dass sich der Wochenauftakt höchst wahrscheinlich im Minus abspielen wird, jedoch interessiert uns wie es weitergeht. Womit haben wir zu rechnen? Das erfahren sie heute bei uns.

Als erstes nehmen wir uns den kurzfristigen Chart (Tageschart auf 3-Monatsbasis) vor. Interessant ist dieser Chart vorallem für Daytrader und Positionstrader mit einem Anlagehorizont < 1-2 Wochen.

Am vergangenen Freitag wies ich darauf hin, dass es höchstwahrscheinlich zu Beginn dieser Woche einen negativen Start geben könnte. Das traf somit heute auch einwandfrei ein und bescherte uns ein Minus von satten -190 Punkten. Ob wir gleich morgen weiter in den Süden reisen bleibt bis hier hin offen, denn die Tatsache, dass das heutige Bar eine Handelsspanne von zwei Tagen umfasst, könnte für eine kurze Korrektur sprechen. Soweit ist aber alles in Ordnung, sofern das letzte Tief bei ~ 4.250 Zählern nicht unterschritten wird.
Geben sie dem Index etwas Zeit und eLuft, denn die laufende Rallye ist anstrengend und verlangt uns eine Menge Kraft ab. Eine Korrektur bis 4.400 Punkte liegt im Ermessungsrahmen, muss aber nicht zwingend eintreten.

Folgendes Szenario halte ich für möglich:

DAX korrigiert noch 50 bis 100 Punkte und generiert ein neues Pullback-Signal. Die Wahrscheinlichkeit, dass das morgen geschieht ist verhältnismäßig gering in Abbetracht auf die heutige „Nachbörse“.

Zum Abschluss noch der 1-Jahreschart auf Wochenbasis. Hier wird gleich ersichtlich, dass die momentane Rallye nichts weiter ist als einer von vielen Tropfen im Meer. Wir haben noch eine ganze Menge Arbeit vor uns, bis wir da hin kommen wo wir hin wollen.

Im Wochenchart gibt es freilich bis hier hin nichts neues, da wir heute den ersten Tag der Woche schreiben. Es bietet sich uns aber ebenfalls wie beim kurzfristigen Chart das gleiche Bild: Korrektur! Das ist auch vollkommen in Ordnung und sollte um Gottes Willen nicht überbewertet werden, solange das schon angesprochene Tief bei rund 4.250 Zählern nicht unterschritten wird.

Meine Prognose bis hier hin:

Ich gehe davon aus, dass wir uns in dieser Woche nicht wirklich großartig in positive Gefilde vorarbeiten können. Es ist viel Wahrscheinlicher, dass sich der Index zwischen 4.600 und 4.300 Punkten einpendelt und seitwärts tendiert. Ein positiver Impuls wäre natürlich ein neues Hoch auf Wochensicht, jedoch spiele ich nicht mit dem Gedanken, dass dies diese Woche Thema sein könnte.

Fazit:

Wie am Freitag erwähnt sollte eine Korrekturphase in dieser Woche nicht überraschen, sondern vielmehr als solche registriert und akzeptiert werden.
Von Short-Positionen halte ich mich dennoch auch im Intraday-Trading fern, da die Richtung schlagartig drehen kann. Ich stelle mich viel lieber auf die Seite des Trends und lasse diesen ggf. für mich arbeiten.
Unsere Börsenbrief-Leser sollten bitte, sofern noch nicht geschehen dem heutigen Market-Alert Beachtung schenken.

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Sat, 18 Apr 2009 10:26:14 +0000

Wir konnten den DAX über 4.600 Punkten abschließen und freuen uns über einen insgesamten recht soliden Zugewinn. Es bahnt sich jedoch ein kleines Unwetterchen an der Börsenfront an, was vorallem den Daytradern unbehaglich werden kann. Was geschehen kann und ob sie einen Regenschirm brauchen werden, erfahren sie heute bei uns.

Sehr geehrte Leser und Leserinnen,

so langsam scheinen sich die Märkte wieder gefangen zu haben, obwohl dazu gesagt werden muss, dass wir noch nicht ganz über den Berg sind, solange wir diese Dynamik nicht über das kommende Sommerloch beibehalten können. Der Mai nähert sich in großen Schritten und läutet ein alt bekanntes Sprichwort ein: „Sell in may and go away but remember be back in september“ (dt. Verkauf im May und halte dich fern, aber vergiss nicht im September wieder da zu sein). Woher dieses Sprichwort stammt ist einfach erklärt: Die großen, sprich verantwortlich Headtrader aller Fonds, Zertifikate und Unternehmen sind über den Sommer meist im Urlaub und erholen sich von den Strapazen. Folge ist ein flacher, ja sogar teilweise negativer Markt aufgrund des geringen Volumens.

Letztes Jahr sah das etwas anders aus. Da war nichts mit Urlaub oder ähnlichem. Alleine aus meinem Kollegenkreis war es keine Seltenheit eine Sonderschicht einzulegen und die Stundenzahl pro Tag auf 18 Std. hoch zu drehen. Und die, die es tatsächlich gewagt haben in die Sonne zu fahren, erlebten entweder ihr blaues Wunder bei ihrer Rückkehr, oder waren flat (keine Positionen im Depot).
Nun, wie dem auch sei. Es sollte nun bei ihnen keine Verwirrungen mehr geben, sollte sich über den Sommer nur wenig tut an den Börsen.

Als erstes nehmen wir uns den kurzfristigen Chart (Tageschart auf 3-Monatsbasis) vor. Interessant ist dieser Chart vorallem für Daytrader und Positionstrader mit einem Anlagehorizont < 1-2 Wochen.

Zum Wochenabschluss hat es der DAX tatsächlich geschafft und noch einmal die letzten Kraftreserven mobilisiert. Angekommen am absoluten 3-Monatshoch wird sich nun entscheiden, ob die Kraft ausreicht oder nicht. Es stehen uns als genau zwei Optionen offen:
Bullisch: Wir packen den Wiederstand und die damit verbundene Chance auf einen positiven deutschen Markt beim Schopf. Ein neues Hoch wäre eine Bestätigung für die laufende Bewegung und könnte uns über den von Herrn Dlugi erwähnten Berg helfen.
Bearisch: Wir erreichen kein neues Hoch, bzw. prallen am Hoch ab und drehen um. Das wäre zwar nicht das Ende der Rallye, aber wurde zumindest eine kurze Korrektur-Phase einläuten. Diese Korrektur könnte den Index bis in den Bereich der 4.400 Zähler zurück drängen. Auf diesem Niveau würde sich ggf. wieder ein exzellenter Einstiegszeitpunkt für neue Long-Positionen ergeben.

Nun zum ungemütlichen Teil des heutigen Newsletters:
Das aktuelle Wochen-Bar gefällt mir ganz und gar nicht. Verglichen mit identischen, bzw. ähnlichen Bars aus der Vergangenheit, prognostiziert es uns eine negative Anschlusswoche. Freilich kann man diese Formation alleine nicht als Signal bewerten, jedoch würde sich das mit den meisten Indikatoren decken, welche nun schon seit Wochen aus dem letzten Loch pfeiffen.
Es gibt natürlich für jedes kleine Problem auch eine Lösung. In diesem Falle wäre es die Tatsache, dass die kommende Wochen über der momentanen schließt. Dies würde zumindest erst einmal den Druck der Wiederstandszone neutralisieren und gleichzeitig die ekelhafte Formation plätten. Die Indikatoren würden zwar vorerst in ihren heißen, überhitzten Kessel sitzen bleiben, was aber kein wirkliches Problem darstellen würde.

Fazit:
Eine Korrektur über die nächste Woche sollte nicht überraschen. Ich würde trotzdem auf gar keinen Fall eine Short-Position erwägen, solange der kurzfristige Aufwärtstrend intakt ist. Ein Volatiler Tag könnte jeden Stopp bzw. K.O. auslösen und ihnen Verluste einbuchen.
Unsere Börsenbrief-Leser sollten bitte, sofern noch nicht geschehen dem heutigen Market-Alert Beachtung schenken (Verkauf TecDAX Long Position, SL nachgezogen auf Fresenius Long).

DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Tue, 07 Apr 2009 09:15:48 +0000

Wir sind zwar noch nicht aus dem gröbsten raus, jedoch beweist der DAX stärke im Eisenhagel. Welches Potenzial der Index noch entfalten kann und wie man sich verhalten könnte erfharen sie heute bei uns.

Sehr geehrte Damen und Herren,

wie Herr Dlugi bereits in unserem Newsletter angesprochen hatte, handle ich systematisch und nach einem eigenwilligen, aber dennoch ausgesprochen zuverlässigen Prozedere. Das Prinzip ist ganz einfach und mit ein paar Zeilen verständlich erklärt:

Ich arbeite nach mathematischen Grundgesetzen, wie z.B. der Stochastik und des Algorhytmus. Ziel ist es, die Wahrscheinlichkeit auf unsere Seite zu holen. Sobald wir über das Verhältnis 50:50 hinaus sind, spricht die Wahrscheinlichkeit entweder für einen steigenden/fallenden Kurs, oder dagegen. Selbstverständlich wäre es purer Irrsinn, bzw. reines Zocken, wenn wir uns auf 40:60 einlassen würden, denn die Fehlerquote birgt ein noch zu hohes Verlustrisiko. Wir sind also danach bestrebt, das Risiko weitesgehend gen Null zu reduzieren, um ein größtmögliches Gewinnfenster generiert zu bekommen. So schwierig sich das anhören mag, aber ich versichere ihnen, ich brauche weniger Zeit als ein Chartanalyst, komme trotzdem auf eine weitaus höhere Trefferquote. Worin das Geheimnis liegt behalte ich mir selbst vor, bzw. werde unsere Börsenbrief-Abonnenten von Zeit zu Zeit darauf einschiessen, wie man am Markt spielend einfach Geld verdienen kann, ohne großes Risiko eingehen zu müssen.

Punktlandungen? Uninteressant

In Sachen Punktlandung und gewagten Prognosen, wohin der Markt laufen könnte bin ich eindeutig der falsche Ansprechpartner. Diese Thematik überlasse ich den Analysten dieser Welt, die (Achtung Ironie) auch den Zusammenbruch des Aktienmarktes genau prognostizieren konnten.
Worauf wir uns konzentrieren sind die Fakten und Signale, die uns der Markt liefert. Momentan läuft alles im Sinne der Bullen, jedoch wissen sie genauso gut wie ich, dass sich das von einem Tag auf den anderen ändern kann – deshalb analysieren wir im jetzt und nicht im morgen oder gestern.
Faktisch sieht es so aus, dass der DAX kein Negativsignal liefert. Klar kann/sollte er eine Korrektur einlegen, da die Bewegung doch sehr übertrieben ist, was aber nicht gleichzeitig heißt, dass das negativ ist. Halten wir uns strikt an die Vorgaben, so kann uns nichts passieren. Korrekturpotenzial hat der Index bis ~4.050/100. Alles darüber ist Oberwasser und beschert uns einen guten Markt. Darunter kämen wir höchstwahrscheinlich bald in Schwierigkeiten.

Fazit:
Long-Positionen sollten knapp unterhalb des letzten Ausbruchs bei ~ 3.950/4.000 mit einem Stopp Loss abgesichert sein. Eine volatile Korrekturphase sollte nicht überraschen, ebenso wenig wie ein plötzliches Umschwenken in eine Bullenmarkt-Rallye. Lassen sie die Zeit für sich arbeiten und schalten sie nervöses hin und her traden ab. Unsere Börsenbrief-Leser können von nun an entspannt den Markt handeln wie er kommt, mit Verzicht auf große Spekulationen.

Meurer

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Sat, 28 Mar 2009 12:11:31 +0000

Die Rallye kommt ins stocken und hat scheinbar ihre Wiederstände, als auch Unterstützungsbereiche abtasten können. Was uns nun in der nächsten Woche erwartet, ob die Aufwärtsbewegung anhalten kann und welches Potenzial noch im DAX steckt – das erfahren sie heute bei uns.

Der DAX setzte in dieser Woche kurzzeitig seine aggressive Rallye fort und verlangte den Bären einiges an Energie und Nerven ab. Es war/ist ein harter Kampf, welcher da tobt und seine Kreise immer weiter zieht. Angefeurt wird die brachiale Gewalt durch Gerüchte, gezüchtete Euphorie und Rettungspläne. Was nun letztendlich von alledem bleibt wird sich früher oder später zeigen, aber es liegt in der Natur der Sache, dass man die Zwischenzeit für sich, bzw. sein Depot nutzen möchte.
Abschließend, bevor wir zur Analyse kommen, möchte ich nochmals betonen, dass ich kein grundlegener Pessimist, sondern lediglich Realist bin. Ich halte mich an das, was mir vorgesetzt wird und das ist, objektiv betrachtet, eine mehr als instabile Wirtschaftslage. Es liegt mir fern den Markt krampfhaft schlecht zu reden, im Gegenteil! Jedoch einen Anlass das Gegenteil zu tun sehe ich derzeit leider nicht.

Der DAX ist und bleibt bearisch

Im Vergleich zum Chart von Montag hat sich eine kleine, aber feine Änderung ergeben. Der kurzfristig steile Aufwärtstrend (schwarz durchgezogen) wurde gebrochen und lässt das erste Bärengebrüll ertönen. Der DAX hat für die kommende Woche die einmalige Chance diesen Aufwärtstrend zu verlagern, bzw. abzuflachen (schwarz gestrichelt). Hierfür wäre es unabdingbar, dass er diesen bestätigt und nicht bricht. Gelingt es ihm sich durchzusetzen, so könnte man das nächste GAP bei ~ 3.950 Zählern ins Gespräch bringen. Hier sollte man aber spätestens erwägen sich von seinen Long-Positionen zu trennen, denn eine Erholung wäre das Ende dieser Rallye und würde somit einen regelrechten Kurssturz nach sich ziehen.
Das Alternativ-Szenario könnte so aussehen, dass gleich zu Beginn der neuen Woche der „neue Aufwärtstrend“ nach unten geknackt und das GAP um 4.090 Punkten geschlossen wird. Bis hier hin darf von einer Korrektur gesprochen werden. Setzen sich aber die Bären durch und drängen den Index auf Tagesbasis bis 3.900 zurück, so wären die Bullen definitiv wieder in der Unterzahl und treten höchst wahrscheinlich den Rückzug an – Realistisches Ziel wäre dann ein erneuter Test des Tiefs bei 3.600 Zählern.
Unterm Strich gesehen sprechen die meisten Fakten (Charttechnik, Indikatoren, Marktstimmung) für das Alternativ-Szenario. Da wir uns in einer Bärenmarktrallye befinden, ist das schlimmste noch nicht durchgestanden. Eine Korrektur kann sich blitzartig wieder in eine Rallye gen Süden entwickeln.

Fazit:
Daytrader können es wagen kurze Long-Positionen aufzubauen, sofern sich der „neue Trend“ nachhaltig etabliert hat. Enge Stopps unterhalb der unteren Trend-Parallele sollten aber in jedem Fall platziert werden. Positions-Trader rüsten sich laut dem Bull-Bear Indikator wieder für eine Fahrt in den Süden. Es wird also eine Frage der Zeit sein, bis die Kurse wieder nachgeben werden.

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Fri, 20 Mar 2009 22:36:24 +0000

Eine spannende Woche geht zu Ende und gibt uns klare Zeichen. Wohin uns die nächste Woche tragen könnte und was sie dabei beachten sollten, erfahren Sie heute bei uns.

Wie bereits in der letzten Woche erwartet quoll die Volatilität in dieser Woche förmlich über und brachte den ein oder anderen Anleger sichtlich zur Verzweiflung. Ein Grund hierfür war sicherlich der am heutigen Handelstag fällige Hexensabbat, aber auch die FED-Sitzung vom Mittwoch gab ihres dazu. Impulse wurden immer wieder an den Markt gegeben, jedoch nicht umgesetzt, was die meisten Indizes in einer gefährlichen Seitwärtsbewegung verharren ließen.

Warum gefährlich? DAX im Chartchech

Seit nunmehr einer Woche quält sich der deutsche Aktienindex durch seine Wiederstandszone zwischen 4.000/100 und konnte diese weder nach unten, noch nach oben signifikant durchstoßen. Die Signale lagen praktisch flach, was aber dem Intraday-Volumen keinen Abriss tat. Ganz im Gegenteil, die Daytrader scheinen das Geplänkel für sich zu nutzen und schöpfen aus den vollen.

Wie lange aber wird das Spielchen noch so weiter gehen?

Kurz und knapp gesagt: Bis der DAX seinen Wiederstand entweder bestätigt (fällt) oder nach oben durchbricht. Realistisch betrachtet kommen folgende Szenarien in Frage:

Bull-Bull: Gleich zu Beginn der nächsten Woche können wir uns über 4.120 Punkten etablieren und die Fahrt zum oben gelegenen GAP fortsetzen. In diesem Fall wäre spätestens hier aus charttechnischer Sicht Schluss (Markt schwer überkauft). Unterstützungen finden wir bei 4.000 und 3.850 Zählern.

Bear-Bear-Bull: Wir droppen unterhalb von 3.850 Punkte und setzen uns hier fest. Ein Test der 3.600er Marke wäre in diesem Fall sehr wahrscheinlich (Chance auf Bodenbildung). Hält auch diese Haltezone nicht, so wären Ziele um 3.250 Zähler denkbar. Wiederstände finde wir bei 4.075/100.

Fazit:

Wir bewerten den DAX mit “sell” und konzentrieren uns kurzfristig auf den Test der 3.600er Haltezone.

DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Mon, 16 Mar 2009 21:05:49 +0000

Zu Wochenbeginn schleppt sich der deutsche Aktienindex wieder über die 4.000 Punkte und entfacht den erbitterten Kampf zwischen Bulle und Bär aufs Neue. Welches Potenzial sich noch entfalten könnte und wo Fallen lauern erfahren sie heute bei uns.

Verunsichert waren die Anleger als sich der DAX knapp unterhalb der 4.000 ins Wochenende verabschiedete – das sollte der Dynamik aber keinen Abbruch tun, wie sich heute herausstellte. Der Kampf ging in die Zweite Runde und beschwört die Kräfte der Käufer- wie auch Verkäuferlager erneut in einem verbitterten Kampf herauf. Wer letzten Endes besser dastehen, bzw. zum Wunden lecken nach Hause geschickt wird, verrät uns ein Blick auf den Chart:

Das Schlachtfeld

Die Größe des Feldes lässt sich zwischen 4.000 und 4.120 Zählern aufzeichnen. Hier liegt die ehemalige ultimative Unterstützungszone, welche sich mit Unterschreiten in ein Bollwerk an Wiederstand umgewandelt hat. Innerhalb dieser Zone wird es zu massiven Schlagabtäuschen kommen, bis sich eine der Fronten geschlagen gibt (geben muss).

Bei genauem Hinsehen entwickelt sich auf aktuellem Niveau auch eine mehr oder weniger volatile Seitwärtsbewegung, die uns in der Regel ein Vorbote für einen bevorstehenden Ausbruch ist.

Ausbruch! Aber in welche Richtung?

Wenn die Bären ihre Truppen zusammenhalten können, tendieren wir nach wie vor zum Bruch des kurzfristigen Aufwärtstrends und folglich einem Ausbruch gen Süden. Für dieses Szenario sprechen neben den kurzzeitig überhitzten Indikatoren auch die ungewöhnlich und sehr instabil wirkende Steilkurve nach oben. Der aktuelle Verlauf lässt sich ohne weiteres auf vergangene Szenarien projizieren, welche die momentane Entwicklung definitiv als Pullback bzw. Bärenmarktrallye darstellen.

Fazit:

Bricht der DAX nach unten aus seinem kurzfristigen Chartverlauf (3.990) aus, so wären auf Tagesbasis Ziele um 3.7800/50 möglich. Hält die Dynamik an, so wäre das GAP bei ~ 4.200 der nächste Halt.

Eine neue Einschätzung erhalten sie wieder am kommenden Freitag in gewohnter Manier.
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DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Fri, 13 Mar 2009 20:43:00 +0000

Wir haben die Woche mit einem Plus hinter uns gebracht und viele Stimmen sprechen bereits von einer Trendwende. Wie realistisch diese Einschätzung tatsächlich ist und wozu der DAX noch im Stande ist erfahren sie heute bei uns.

Letzte Woche herrschte noch Untergangsstimmung an der Börse und man sehnte sich nichts sehnlicher herbei wie die längst überfällige Bärenmarktrallye. Diese scheint nun eingesetzt zu haben, motiviert aber leider einige dazu überheblich von einer eventuellen Trendwende zu sprechen.

Diesem “Gerücht” können wir glasklares Kontra geben

Das letzte Tief, welches gleichzeitig das aktuelle Jahrestief zeichnet liegt scheinbar in sicherer Entfernung bei ~ 3.600 Punkten. Doch sollte man die momentane Dynamik und Euphorie nicht überbewerten bzw. den Hang danach haben sich jetzt überhastet mit Long-Positionen einzudecken, um nicht die vermeintliche Trendumkehr zu verpassen.

Folgende Fakten sprechen für sich:

1. Der kurzfristige Aufwärtstrend (schwarz gestrichelt) ist viel zu steil. Eine solch enorm übertriebene Steilkurve fällt erfahrungsgemäß ins Raster einer Bärenmarktrallye. Vorsicht ist deshalb geboten, da sich der Markt anhand solch einer Entwicklung überverhältnismäßig schnell aufreibt und überhitzt – die Folge sind plötzlich anhaltende Kursstürze.

2. Der Fall unter die 4.000. Die psychologisch und charttechnische Marke konnte zum Wochenende nicht gehalten werden und lässt bereits jetzt böse Zungen von zunehmender Schwäche sprechen.

3. Würde der deutsche Aktienindex tatsächlich mit dem Gedanken spielen die Richtung nachhaltig ändern zu wollen, so müsste er zumindest zum letzten Tief zurück um dort mindestens einen doppelten Boden zu bilden. Charttechnisch einwandfrei wäre er allerdings erst mit dem Test der unteren Trendparallele, welche aktuell bei 3.430 Zählern verläuft.

Fazit:

Wir freuen uns selbstverständlich für jeden Optimisten auch mal wieder einige Sonnenstrahlen genießen zu dürfen, jedoch sollte der Regenschirm stets am Mann sein, um nicht von plötzlich aufziehenden Unwettern überrascht zu werden.

Wir vermuten, dass sich der DAX recht zügig wieder in alte Gefilde begeben wird. Das passiert spätestens mit dem Bruch des aktuellen kurzfristigen Trends nach unten. Nach oben hin hat er noch bis etwa 4.200 Zähler Luft, bevor es wirklich kritisch werden könnte. Ob es der Index wirklich soweit schafft wird sich zeigen.

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DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Fri, 06 Mar 2009 20:29:31 +0000

Der DAX setzte die Talfahrt weiter fort und rundet den Anfang der Woche mit einem satten Minus ab. Was uns nun erwartet und mit die Anleger in der nächsten Woche zu erwarten haben erfahren sie heute bei uns.

Die Vorgaben aus der letzten Woche ließ den Optimismus nicht unbedingt überschäumen, jedoch fanden sich tatsächlich vereinzelt Käufer, die den Bären die Stirn boten.

Die ersehnte Bärenmarktrallye lässt nun schon seit nahezu 14 Tagen auf sich warten und spaltet die Anleger in ihren Lagern offensichtlich auf – das würde die extreme Volatilität bzw. Nervosität erklären. Unklar ist bis hier hin, ob die Indikatoren, welche eine Erholung nun schon überfällig erscheinen lassen, den bevorstehenden “rush” prognostizieren oder weiter auf eine Abkühlung warten müssen.

Werfen wir einen Blick auf den Chart

Der DAX rutscht an seiner unteren Abwärtstrendparallele auf Tagesbasis entlang und scheint sich dort wohl zu fühlen. Solange diese Begrenzung nicht nach unten hin durchbrochen wird gibt es nach wie vor Hoffnung auf eine kurzweilige aber durchaus kraftvolle Erholung. Für diesen Fall würde die einstige ultimative Unterstützung bei ~ 4.000 den Bullen Einhalt gebieten, da sich hier über die Zeit ein Bollwerk an Volumen aufgebaut hat. Pessimisten dürften dieses Niveau bereits ins Auge gefasst haben um neue Short-Positionen aufzubauen.

Betrachten wir aber die Gegenseite, so ist es hoch wahrscheinlich, dass sollte die Gerade brechen eine Lawine an Verkäufen auf uns zurollt, die den deutschen Aktienindex bis auf 3.000 drücken könnte. Daytrader seien an dieser Stelle gemahnt die 3.600 Punkte Marke nicht aus den Augen zu lassen und ihre Stopps etwas unterhalb dieses Levels zu platzieren.

Fazit:

Die Indikatoren zeigen schwerste Überhitzungen an und plädieren eindeutig für eine Erholung. Ob sie sich druchsetzen können wird sich mit Bestätigung bzw. Bruch der 3.600 herausstellen.

Eine neue Einschätzung erhalten sie wieder am kommenden Montag in gewohnter Manier. Ausführlichere Kommentare und Analysen können sie kostenlos auf unserer Webseite unter Newsletter abonnieren.

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DAX zum Wochenauftakt im Chartcheck

admin — Mon, 02 Mar 2009 21:22:07 +0000

In die neue Woche starten die Märkte, wie sie die letzte abgeschlossen haben – durch und durch negativ. Was aber sollte man jetzt beachten? Wo könnten sich Fallen auftun? Das verraten wir ihnen heute pünktlich zum Wochenauftakt in einem kurzen Chartcheck.

Wer am Freitag die Zeichen richtig deuten konnte, der kam von alleine drauf, dass es zum Start in die neue Woche wenig Strohhalme gibt an die sich ein Bulle klemmen kann. Die US-Börsen hatten den Freitag noch einmal mit einem kräftigen Minus abgeschlossen und schickten die Anleger mit geteilter Meinung ins Wochenende.

Warum geteilte Meinungen? Das verrät uns der DAX-Chart:

Der Sturz von der 4.700 bis auf den jetzigen Stand fand, bis auf einen kleinen Zwischenstopp bei 4.000, in einem Zug statt. Die Kurve präsentiert sich, ebenso wie das bearische Volumen, sehr stark und lässt auch den letzten Optimisten bisweilen im Regen stehen.

Heute war, wie oben bereits kurz angeschnitten die Sache klar. Die deutschen Börsen werden aufgrund der Vorgaben aus den USA und Asien schwach in die Woche starten und das Feuer weiter anfachen. Auffällig war jedoch die immer wieder aufkeimende Nervosität im Tagesverlauf – unserer Meinung nach ein Zeichen für neues Kaufinteresse auf Seite der Bullen. Naja wen wundert’s? Die Steilkurve ließ Metall auf Metall reiben und überhitzte den Markt bis Dato schwer – eine Erholung (Bärenmarktrallye) steht kurz bevor und könnte so einige Fallen mit sich bringen.

Die Erholung

Dass in den nächsten Tagen eine Erholung von Nöten sein wird ist unbestritten und wird dem Markt auf seiner Reise gen Süden gut tun.

Im Rahmen dieser Erholung dürfte der deutsche Aktienindex noch einmal seinen ehemals ultimativen Unterstützungsbereich um 4.000 auf’s Korn nehmen. Wir rechnen hier weniger mit einem Bruch, bzw. würde dieser unserer Einschätzung nach nicht großartig, geschweige denn nachhaltig ausfallen. Für Daytrader könnte sich auf diesem Niveau ein guter Einstieg für neue Short-Positionen ergeben.

Beachtung sollte man aber immernoch der Dynamik der aktuellen Bewegung schenken, denn diese kann dem ein oder anderen Trader durchaus Schwierigkeiten bereiten. Es ist durchaus möglich, dass der DAX noch bis zu seiner nächsten Haltezone bei ca. 3.550/600 durchdringt, bevor er sich auf eine Bärenmarktrallye einlässt.

Fazit:

Positionstrader mit mittel- bis langfristigem Horizont sollten die Füße still halten, bzw. sofern sie die Möglichkeit haben leer verkaufen (short). Daytrader sollten auf eindeutige Signal warten. Denkbare Einstiegspunkte wären 3.600 (long), mit Spekulation auf einen Test der 4.000er Marke. Auf diesem Niveau würde sich im selben Zuge ein Idealer Ausstiegs- (long) bzw. Einstiegspunkt (short) ergeben. Positionsabhängige Stopp Loss sollten in jedem Falle gesetzt werden um das Risiko soweit wie möglich berechenbar zu halten.

DAX zum Wochenabschluss im Chartcheck

admin — Fri, 27 Feb 2009 21:01:09 +0000

Die 4.000er Marke konnte in dieser Woche nicht wieder zurückerobert werden – der Bruch wurde hingegen nachhaltig bestätigt und mobilisiert dadurch zusätzliche Kräfte auf der Bären-Seite. Was das für uns bedeutet, womit wir in der nächsten Woche zu rechnen haben und ob es tatsächlich schon zu spät ist erfahren sie heute bei uns.

Zum Anfang der Woche bäumten sich die Bullen noch einmal auf und trieben den DAX kurzzeitig auf 4.100 Zähler heran – ich nenne sowas schlicht und ergreifend “a bounce of a dead cat”. Objektiv gesehen gibt es für Pessimisten einfach zu wenig Samen, um auf eine erfolgreiche Ernte hoffen zu können. Auf der anderen Seite blockieren sich die Pessimisten scheinbar selbst – anders wäre die Seitwärtsbewegung zum Wochenausklang nicht zu erklären, aber wovor fürchten sich die Bären?

Werfen wir einen Blick auf den Chart, welcher eine Theorie birgt:

Diejenigen unter ihnen die uns regelmäßig lesen, gar unseren Newsletter oder Börsenbrief beziehen erinnern sich vermutlich daran als wir auf das abprallen des deutschen Aktienindex an der oberen Parallele des mittelfristigen Trandkanals spekulierten. Das Volumen war einfach zu dünn, noch dazu hätte ein Ausbruch gegen einige charttechnische Regeln verstoßen. Wir wiesen außerdem darauf hin, dass sollte sich unsere Theorie bestätigen, würde ein Stein auf der Verkäufer-Seite ins rollen gebracht werden, welcher eine Dynamik aufbauen könnte um die 4.000er Marke mit hoher Wahrscheinlichkeit zu brechen – das trat nun auch ein.

Das bestätigt die Pessimisten, was aber beunruhigt sie?

Die Abwärtsfahrt war zu rasant, zu steil und zu stark. Eine Überhitzung war sehr schnell erreicht und wird den Index nun recht bald zu einer Erholung zwingen. Fakt ist, je weiter die Bären den Kurs drücken, desto stärker fällt der Gummiband-Effekt und somit die Erholungsbewegung aus. Die Verkäufer warten ab und rechnen mit günstigen Einstiegsgelegenheiten für neue Put-Positionen.

Momentan ist unsere Prognose dahingehend, dass wir zumindest noch einmal um die 4.000 kämpfen werden, wenn nicht sogar kurzfristig übersteigen. Das würde aber einiges an Energie kosten und ein überverkauftes Verhältnis wäre sehr schnell wieder erreicht, welche die Verkäufer erneut auf den Plan ruft.

Fazit:

Wir rechnen auf jeden Fall mit einer Erholung, zumindest aus Indikatoren-Sicht. Diese dürfte jedoch nicht die Euphorie mit sich bringen, wie sie es sich einige Optimisten vielleicht erhoffen. Vielemehr gehen wir in den weiteren Wochen mit weiteren Kursverlusten und einem eventuellen Test des Bereichs um 3.500 Zähler aus.